Contenido
.Generalidades
.Diseños
.Patrones o Pautas
.Alcistas
.Bajistas
.Continuidad
.Indecision
.Reversion
.Otra forma de ver candlesticks-resumen
.Que son Candlesticks?
.Sesiones largas
.Sesiones cortas
.Marabozu
.Giros rapidos
Generalidades
Son conocidos como los gráficos más antiguos usados para la predicción del precio. Un legendario comerciante de arroz, Munehisa Homma (alrededor del 1 700), basó en ellos su éxito. El gráfico de Candlestick, también llamado de velas japonesas”, presenta los datos de apertura, máximo, mínimo y cierre de cada sesión, al igual que el de Barras, pero con la particularidad que la cotización de apertura y la de cierre forman una zona rectangular coloreada. ___ 1L U La convención o la costumbre establecen que el or de esta zona, que se llama cuerpo (body), puede ser verde o rojo, claro u oscuro, vacío o lleno. Si el precio de cierre es superior al de apertura es verde o daro; si el precio de cierre es inferior al de apertura es rojo u oscuro. Todo rango de precios que supera al cuerpo y que llega hasta el máximo y el mínimo de la sesión se le conoce como sombra (shadow) y, de acuerdo a su ubicación con respecto al cuerpo, pueden ser superiores o inferiores. De acuerdo a ciertos ratios pueden ser largas o cortas.
— La visualización de la serie de precios en este formato permite ver de forma muy fácil quién ha ganado en la batalla” de la sesión: cuerpo blanco, verde o vacío, los alcistas y cuerpo negro, rojo o lleno, los bajistas. — Permite establecer un perfil psicológico de la sesión de un vistazo. —Proporciona una idea de la volatilidad con la que se mueven los precios en las distintas sesiones. —Permite fijar con mayor precisión los diferentes niveles de soporte y resistencia del activo y ajustar las líneas de tendencia. — Facilita el analizar con mayor claridad las diferentes figuras o formaciones de precios que podemos encontrar en el gráfico y refuerza la posibilidad de la interpretación psicológica del momento. — En general, proporcionan una gran cantidad de información a simple vista y se utilizan para trazar líneas de tendencia, marcar soportes y resistencias, buscar puntos de entrada o salida y para detectar formaciones. A título ilustrativo, a continuación están diseñados dos velas: una de sesión alcista y otra de sesión bajista.
Debajo hay dos ejemplos de datos similares en gráficos de velas y de barras. Nótese que con mayor facilidad se detecta el tipo de sesión (alcista o bajista) en el gráfico de velas que en el de barras.
Patrones o Pautas
Las pautas Candlestick se basan en datos objetivos y fácilmente estudiables. Desde el primer día podrá empezar a reconocer y a utilizarlas y podrá observar cómo se ordenan para formar patrones más complejos. Estos patrones sugieren la idea, ni más ni menos, de la tendencia del mercado. Aclaraciones: — Usaremos, en los textos, las palabras color blanco” como indicador de vela cuyo precio de cierre es superior al de apertura (sesión alcista) y ‘color negro” como indicador de vela cuyo precio de cierre es inferior al de apertura (sesión bajista). — La nomenclatura en inglés es utilizada con fines prácticos y de reconocimiento. — Las figuras, patrones, formaciones son pasibles de diversas interpretaciones. A ello corresponde, eventualmente, las reiteraciones. — La acción de los precios siempre es más Importante de los porques.
Alcistas
Vela Blanca
El White Candle se forma cuando & precio del cierre es superior que el precio de la apertura. Es una vela alcista sobre todo si forma parte de alguna formación bajista más importante.
Gran Vela Blanca (Big White Candle)
El Big White Candle es un cuerpo blanco de una longitud inusual. Se forma cuando existe un amplio rango entre el mínimo y el máximo de la sesión cerrando los precios próximos al máximo, sin haber demasiada sombra en los extremos. La vela corresponde a sesiones con amplio rango de trading en relación a las sesiones precedentes. Si la vela aparece cuando los precios están en tendencia bajista puede ser una primera señal de soporte. Si tiene lugar cuando los precios se enfrentan a una zona considerada de soporte (e.g., media móvil, línea de tendencia, o nivel de resistencia horizontal previo), la Gran Vela Blanca (Big White Candle) añade credibilidad al soporte. De la misma manera, si la figura aparece cuando los precios han roto una zona de resistencia, el Big White Candle confirma la ruptura.
Cuerpo grande. El ratio del tamaño del cuerpo sobre el tamaño total de la vela debe ser mayor o igual al valor del largo del cuerpo. Las fórmulas son las siguientes: Vela blanca: (cierre — apertura) / (máximo —mínimo)> = cuerpo largo Vela negra: (apertura — cierre) (máximo —mínimo) > = cuerpo largo
Triple formacion alcista
Se forma cuando un cuerpo blanco largo es seguido de tres pequeñas velas negras con cierres descendentes y tras las mismas aparece otro gran cuerpo blanco de manera que los tres cuerpos negros están contenidos en el rango del primer cuerpo blanco. Durante una tendencia alcista, implica continuación de la misma.
Doji comprador
Aparece un Doji tras un gran cuerpo negro u oscuro. señal de posible cambio de tendencia al alza. Si la tendencia previa es bajista es una
Bullish Harami
Aparece un Bullish Harami—Harami Alcista cuando el último pequeño cuerpo blanco está contenido en un poco frecuente cuerpo negro y largo. Durante una tendencia bajista esta señal implica el agotamiento de la oferta y la aparición de posiciones compradoras. Es importante la tendencia previa porque durante una tendencia alcista el Bullish Harami es alcista ya que implica que las compras ganan terreno a las ventas que se retraen. Si el Bullish Harami (cruce alcista) contiene un Doji se forma el Bullish Harami Cross—Cruce Harami Alcista.
Bullish Harami Cross
Un pequeño Doji esta englobado dentro de un cuerpo negro de tamaño superior al habitual. Es una señal con implicaciones de cambio de tendencia, bajista — alcista, siempre y cuando esté precedido de una tendencia bajista claramente definida. Implica el agotamiento de la oferta y la aparición de posiciones compradoras. Es importante la tendencia previa porque durante una tendencia alcista el Bullish Harami es bajista porque implica que las ventas ganan terreno a las compras, que se retraen.
Linea de compra sumergida
Un Engulfing Bullish — Línea de Compra Sumergida se forma cuando la vela negra está 1 completamente comprendida en una gran vela blanca formada en la siguiente sesión. El Engulfing Bullish es una vela con implicaciones alcistas si la tendencia precedente es bajista, indicando que se ha producido el momento en que las compras pasan a tener más fuerza que las ventas. Si el Engulfing Bullish aparece durante una tendencia alcista, por el contrario, puede significar nivel de resistencia—techo y tener implicaciones bajistas. La confirmación de esta circunstancia vendría dada por cierres—velas siguientes de situación inferior al mínimo de la actual vela blanca.
Larga Sombra Inferior — Long Lower Shadow
El Long Lower Shadow es una vela (negra o blanca) con una larga sombra inferior al menos dos o tres veces más prolongada que el rango del cuerpo del Candlestick. Es una señal típicamente alcista particularmente cuando ocurre en niveles de soporte o en situaciones de sobreventa marcada.
El ratio de la sombra inferior sobre la totalidad de la vela debe ser mayor o igual al valor de la sombra larga. Las fórmulas son las siguientes: Vela Blanca: (apertura — mínimo) / (máximo—mínimo) > sombra larga Vela negra: (cierre — mínimo) / (máximo—mínimo) > = sombra larga
Estrella del Amanecer Doji
La Estrella del Amanecer o Morning Star es una secuencia de tres velas : Una vela cuerpo negro grande, seguida de un Doji que deja un hueco debajo del Candlestick negro y una vela con un gran cuerpo blanco que deja un hueco encima del Doji. Este tercer Candlestick cierra dentro del rango del cuerpo de la primera vela negra. Es una señal alcista que a menudo tiene implicaciones de vuelta al alza; es más alcista que el Morning Star por la presencia del Doji.
Estrella del amanecer
El Morning Star es una secuencia de tres velas: Una vela cuerpo negro grande, seguida de un pequeño cuerpo blanco que deja un hueco debajo del Candlestick negro y una vela con un gran cuerpo blanco que deja un hueco encima del pequeño Candlestick blanco. Este tercer Candlestick cierra dentro del rango del cuerpo de la primera vela negra.
Linea Penetrante
El Piercing Line — Línea Penetrante está compuesta por dos velas en un valor con tendencia bajista: la primera vela es negra y la segunda blanca con el cuerpo largo. La vela blanca debe abrir por debajo del mínimo de la sesión anterior. El cierre de la vela blanca debe producirse por encima de la mitad superior de la vela negra precedente En resumen, aparece cuando hay una tendencia bajista previa, apertura bajista, pero cierre significativamente más alto que la apertura. Indica que las compras han aparecido y le han ganado la partida a las ventas. Sus implicaciones son de vuelta al alza, cambio de tendencia bajista—alcista. Es preceptivo para su formación que el cierre actual, vela blanca, se sitúe por encima de la zona media del Candlestick negro previo.
Shaven Bottom
Candlestick (blanco o negro) con sombra superior parecido al Martillo Invertido — lnvertecl Hammer en su figura y en sus implicaciones. Señal alcista durante una tendencia alcista que precisa de confirmación durante las sesiones siguientes.
Tres Soldados Blancos — Three White Soldiers
Es una señal alcista y a menudo significa soporte. Aparecen tres velas blancas (Three White Candies) en las últimas tres sesiones. Los mínimos de las tres sesiones son crecientes y el cierre en las tres se produce cerca del máximo. Aunque esas velas no fueran lo bastante grandes para crear Three White Soldiers, la significación de la misma es akista—señal de compra.
Pinza en la Base
Pinza Alcista — Pinzas en la Base. Formación de dos o más velas consecutivas con una misma base, es decir varias sesiones con el mismo mínimo. No importa el color de la vela, no influye la relación entre la apertura y el cierre y las señales no tienen porqué ser consecutivas para dar validez a la formación. Sus implicaciones son de vuelta al alza sobre todo si hay tendencia bajista previa y si en las sesiones posteriores a la formación la curva de precios toma dirección al alza.
Vela Negra
El Black Candle se forma cuando el precio del cierre es menor que el precio de la apertura. Es una vela bajista sobre todo si forma parte de alguna formación bajista más importante.
Gran Vela Negra
El Big Black Candle es un cuerpo negro de una longitud inusual. Se forma cuando existe un amplio rango entre el mínimo y el máximo de la sesión cerrando los precios próximos al mínimo. Un Big Black Candle (gran vela negra) es una figura bajista. Si la vela aparece cuando los precios están en tendencia alcista puede ser una primera señal de resistencia. Si tiene lugar cuando los precios se enfrentan a una zona considerada de resistencia (e.g., media móvil, línea de tendencia, o nivel de resistencia horizontal previo), la Gran Vela Negra (Rig Black Candle) añade credibilidad a la resistencia. De la misma manera, si la figura aparece cuando los precios han roto una zona de soporte, el Big Black Candle confirma la ruptura.
Cuerpo grande. El ratio del tamaño del cuerpo sobre el tamaño total de la vela debe ser mayor o igual al valor del largo del cuerpo. Las fórmulas son las siguientes: Ve a blanca: (cierre — apertura) 1 (m,çimo —rqínimo) > = cuerpo largo Ve a negra: (apertura — cIerre) / (maximo -mtnimo)> = cuerpo largo
Triple formacion bajista
Triple Formación Bajista — Bearish 3 Method Formation es una señal que contiene una gran vela negra seguida de tres pequeñas velas, generalmente blancas y posteriormente de otra gran vela negra. Los 3 cuerpos blancos están contenidos en el rango del primer cuerpo negro. Durante una tendencia bajista, implica continuación de la tendencia a la baja.
Cielo tapado
El Cielo Tapado — Dark Cloud Cover es la réplica del Piercing Une. Está formada por una gran vela blanca que es seguida de un Candlestick negro. El día del Candlestick negro los precios abren por encima del máximo del Candlestick blanco pero cierran dentro del cuerpo la vela blanca. La presencia de un Dark Cloud requiere una fuerte tendencia alcista previa, apertura alcista, pero cierre significativamente más bajo. lmplíca señal de vuelta bajista (cambio de tendencia alcísta— bajista), refleja que los aspirantes a entrar cortos en el valor ya tienen un stop fijado que les permite empujar con fuerza a la baja. Ese stop es el máximo alcanzado en la segunda vela. Hay que tener en cuenta que el cierre de la vela negra, en relación a la vela blanca precedente, puede dar mayor o menor implicaciones bajistas a la señal.
Linea de venta sumergida
Línea de venta sumergida — Engulfing Bearish Line. Se forma cuando la vela blanca está completamente comprendida en el posterior cuerpo negro. La vela Engulfing Rearish es bajista durante una tendencia alcista. Puede significar el paso al dominio de posiciones vendedoras sobre las compradoras. Puede tener implicaciones de vuelta a la baja. Si un Engulfing Bearish aparece durante una tendencia bajista puede implicar que se ha producido el mínimo de la tendencia. Tendría entonces, paradójicamente, implicaciones de vuelta alcista. La confirmación vendría dada por la situación de las siguientes velas por encima del máximo de la vela negra.
Estrella del atardecer
Un cuerpo blanco de gran longitud seguido de un pequeño cuerpo blanco que deja un hueco alcista en relación a la vela citada y proseguido de un cuerpo negro que deja un hueco bajista en relación a la pequeña vela blanca. En el tercer Candlestick negro el cierre se produce dentro del rango de la primera vela blanca. Un Evening Star es una señal bajista que a menudo durante una tendencia alcista tiene implicaciones de cambio de tendencia alcista—bajista.
Estrella del atardecer Doji
Un cuerpo blanco de gran longitud seguido de un Doji que deja un hueco en relación a la vela citada y proseguido de un cuerpo negro que deja un hueco bajista en relación al Doji. En el tercer Candlestick negro el cierre se produce dentro del rango de la primera vela blanca. Un Evening Doji Star es una señal bajista que a menudo tiene implicaciones de techo. Al contener un Doji recibe el nombre de Evening Doji Star y las implicaciones son todavía más bajistas que el más frecuente Morning Star por el Doji.
Lapida Doji
Llamado también Hakaishi o Lápida se forma cuando el cierre y la apertura coinciden y son similares al mínimo de la sesión. Existe la analogía de que el dibujo se parece a las tumbas de los que han muerto en la batalla de la sesión. La vela refleja un valor que abre en el mínimo alcanza durante la sesión máximos altos, para finalizar cayendo cerca del mínimo, El Gravestone Doji es una señal bajista que generalmente significa techo si la tendencia precedente era alcista. Cuanto mayor es el largo de la sombra superior, más implicaciones negativas tiene la figura, es decir cuanto mayor es la diferencia entre el cierre y la apertura más bajista es la señal.
Larga sombra superior
Un Candlestick (Black nr White) con una sombra superior de longitud 2 o 3 veces mayor que el largo de la vela inferior. Un Long Upper Shadow (Larga Sombra Superior) es una señal típicamente bajista particularmente cuando ocurre en niveles de resistencia o en situaciones de sobrecompra. El ratio de la sombra superior sobre la totalidad de la vela debe ser mayor o igual al valor de la sombra larga. Las fórmulas son las siguientes: Vela Blanca: (máximo—cierre) / (máximo—mínimo)> = sombra larga Vela negra: (máximo — apertura) ¡(máximo—mínimo)> = sombra larga
Cabeza Rasurada
Un Candlestick (blanco o negro) con una sombra inferior parecido al Inverted Hammer en su figura y en sus implicaciones. Señal bajista durante una tendencia alcista, a menudo con implicaciones de vuelta a la baja pero que necesita de confirmación en las sesiones siguientes.
Estrella Herida
Un Candlestick (blanco o negro) con un pequeño cuerpo y una sombra superior larga y pequeña o ninguna sombra inferior. Es una señal menor, vuelta a la baja cuando aparece después de un rally alcista.
Giro rapido en techo
sesión con estrecha banda de precio definida por la diferencia entre la apertura y el cierre). Durante un rally alcista o en la proximidad de precios máximos, un Spinning Top puede significar que los precios están perdiendo momento y las compras pueden retraerse.
Tres cuervos negros — Three Black Crows
Tres velas negras de longitud amplia con cierres consecutivamente inferiores y todos ellos próximos al mínimo de la sesión. La aparicián de Three Black Crows (Tres Cuervos Negros) es una señal bajista y a menudo significa resistencia o vuelta a la baja si la tendencia previa era alcista. Aunque las velas no sean lo suficientemente grandes para crear Three Black Crows, la significación es bajista.
Pinzas bajistas
Pinzas Bajistas o Pinzas en el techo. Dos o más velas consecutivas con un mismo techo, es decir varías sesiones con un mismo máximo, no importa el color y no tienen porqué ser consecutivos. Es una señal de vuelta menor, más importante si se continúa con otras señales de vuelta a la baja.
Continuidad
Ventanas Bajistas
Cuando las Ventanas Bajistas — Falling Windows aparecen (el mínimo de la sombra previa está sobre el máximo de la actual sombra) implican continuación de la tendencia bajista. Si ha habido otros Falling Windows entre las últimas 50 velas implica que el actual Falling Windows es con frecuencia más bajista. Si las dos velas precedentes al Falling Windows fueran negras, la señal tiene implicaciones todavía más bajistas.
Ventanas alcistas - Rising Windows
Se forma un hueco entre el máximo del primer Candlestick y el mínimo del segundo Candlestick. Implicaciones: generalmente continuación de la tendencia alcista. Si ha habido Rising Windows en las últimas SO velas tendría todavía implicaciones más alcistas. A corto plazo es posible el cierre del hueco, pero el nivel de inicio del mismo debería pasar a comportarse como soporte.
Lineas separadas
En tendencia alcista, un Candlestick negro es seguido por uno blanco con el mismo precio de apertura. En tendencia bajista, un Candlestick blanco, es seguido por uno negro con el mismo precio de cierre. Implicaciones: Continuación de tendencia. Si las líneas separadas ocurren durante una tendencia alcista y la primera vela, la inferior, es negra y la segunda, la superior, blanca, sugiere que la tendencia alcista debería continuar. Si las Separating Lines aparecen durante una tendencia bajista descrita la primera vela es blanca, la superior, y la segunda, la inferior, negra, sugiere que la tendencia bajista debería continuar.
